Analýza pohledávek a závazků




Velký dopad na obrat kapitálu investovaného do oběžných aktiv a následně na finanční situaci společnosti má zvýšení nebo snížení pohledávek .

Postavení smluv, velikost a kvalita dluhu mají na jedné straně přímý dopad na finanční situaci organizace a na druhé straně jsou důsledkem (projevu) tohoto ustanovení.

Analýza stavu výpočtů se provádí podle rozvahových dat (formulář č. 1), dodatků k rozvaze (formulář č. 5) s využitím dalších zdrojů informací: reference a přepisy účetnictví, registry syntetického a analytického účetnictví. Při analýze by měla brát v úvahu ustanovení účetních postupů organizace při tvorbě rezerv na pochybné pohledávky a také údaje o výši vytvořené rezervy, u níž je snížena zůstatek pohledávek.

V procesu analýzy je nutné zkoumat dynamiku, složení a strukturu, příčiny a předepisování vzniku pohledávek, zjistit, zda v něm nejsou žádné částky, které jsou nereálné ke sběru, nebo ty, u nichž vyprší promlčecí lhůta.

Při posuzování kvality dluhu je důležité mít informace o následujících typech dluhů:

- běžný (běžný) dluh vzniklý v důsledku použitých forem, metod a také načasování smluv v souladu s uzavřenými smlouvami;

- nedoplatky;

- pochybné pohledávky;

- nedobytné pohledávky;

- dluh odepsaný ve sledovaném období z finančního výsledku; ekonomické sankce vůči společnosti za nesprávné plnění závazků (sankce za nedodržení obchodních smluv, sankce a pokuty za porušení daňových zákonů).

Analýza a kontrola pohledávek a závazků zahrnuje studium jejich struktury podle data výskytu (a / nebo případného splacení). Nejběžnější klasifikace termínů poskytuje následující seskupení (ve dnech): až 30; 31-60; 61-90; 91-120; více než 120. Další možnosti seskupení jsou možné například do 1 měsíce, 1-3 měsíce, 3-6 měsíců, 6-12 měsíců, více než 12 měsíců atd.

Normální (aktuální) se považuje za dluh se splatností do 30 dnů. Dluh s termínem od 1 do 3 měsíců je obvykle zpožděný a alarmující, když se blíží k horní hranici; období s déle než 3 měsíci je kritickou hodnotou, neboť v tomto případě existují známky úpadku zavedené federálním zákonem "o insolvenci (konkurzu)".

Analýza pohledávek a závazků z hlediska výskytu nám umožňuje odhadnout pravděpodobnost vzniku nesplácených pohledávek a skutečné výše dluhu.


border=0


Obrat pohledávek a závazků charakterizuje podnikatelskou činnost podniku, účinnost politiky vypořádání, určuje důvody pro růst či snížení výše dluhu a úroveň solventnosti organizace. Při hodnocení obratu pohledávek se používají ukazatele, které se v dynamice porovnávají s úrovní předchozích let:

1. Poměr obratu pohledávek:

Zvýšení poměru obratů pohledávek znamená snížení prodeje úvěru (snížení úvěru poskytnutého kupujícím) a snížení naznačuje buď nárůst spontánních komerčních půjček kupujícím, nebo problémy s kupujícím, kteří si splácejí své dluhy.

2. Doba splácení pohledávek Tdz, často označovaná jako doba inkasa pohledávek dlužníků:

Zobrazuje průměr, stanovený v daném období, nyní období výpočtu zákazníků. Jeho pokles je kladně posuzován a naopak. Čím delší je doba splácení, tím větší je riziko nezaplacení pohledávek.

3. Podíl pohledávek na celkových oběžných aktivách:

Čím vyšší je tento ukazatel, tím méně mobilní je struktura oběžných aktiv.

4. Podíl pohledávek na výnosech z prodeje zboží, výrobků, stavebních prací a služeb:

5. Poměr pohledávek a závazků :

, optimální hodnota 0,9-1

Je-li poměr vyšší než 1, pohledávky převyšují splatné účty, pokud jsou nižší než 0,9 - to znamená snížení solventnosti podniku.



6. Částka finančních prostředků podmíněně přilnutá nebo odkloněná z oběhu v důsledku zvýšení nebo snížení obratu pohledávek se vypočte podle vzorce:

,

kde m 1 - jednodenní částka obratu, tisíc rublů (výnosy z prodeje výrobků, prací, služeb za období / počet dnů v daném období);

Tdz - doba splácení pohledávek, dny.

Kritéria :

ΔRa <0 znamená další přilákání prostředků do oběhu v důsledku zrychlení načasování vypořádání s dlužníky (rychlejší uvolnění prostředků z pohledávek);

ΔRa> 0 naznačuje další odklon prostředků z oběhu tím, že zpomaluje načasování osad, tj. skutečnou imobilizaci peněžních prostředků v pohledávkách.

Kvalita pohledávek se vyznačuje následujícími ukazateli :

7. Podíl pochybných pohledávek ve složení pohledávek:

8. Podíl nespláceného dluhu ve složení pohledávek:

9. Podíl opravných položek k pochybným pohledávkám v celkové výši pohledávek :

Zvýšení úrovně tohoto poměru naznačuje pokles kvality pohledávek.

Výpočet vlivu faktorů na změnu období obratu pohledávek se provádí metodami deterministické analýzy faktorů pomocí modelu faktorů:

.

V průběhu analýzy je nutné porovnat obrat pohledávek a závazků a rovněž výši přiložených a odkloněných prostředků (zdrojů) v důsledku změny podmínek zúčtování.

Závazky jsou prostředky, které jsou dočasně přitahovány k obratu společnosti.

Při posuzování splatných účtů se používají následující ukazatele:

1. Poměr obratů ke splatnosti účtů:

Růst obratu závazků Kob.kz znamená relativní snížení komerčního úvěru poskytnutého organizaci a pokles naznačuje nárůst nákupů na úvěr.

2. Doba splácení splatných účtů TKZ:

Odráží průměrnou dobu, po kterou organizace vyplácí dluhy věřitelům (banky se nezapočítávají). Všechny ostatní věci jsou stejné, pokles je pozitivně hodnocen.

Nízký obrat splatných účtů může hovořit jak o problémech solventnosti, které existují v organizaci, tak o účelném zpoždění účtů, které jsou splatné jako dodatečný zdroj prostředků v obratu.

3. Poměr závazků k vlastnímu kapitálu:

Ukazuje, kolik společnost získává prostředky na jednotku vlastního kapitálu.

4. Poměr pohledávek a závazků:

, optimální hodnota 0,9-1

5. Výpočet výše zdrojů dodatečně přilnutých a odkloněných z oběhu v důsledku snížení nebo zvýšení obratu splatných účtů je podobný výpočtu pohledávek. Kritéria hodnocení jsou však přímo naproti tomu naprosto opačná a tyto dluhy samy o sobě:

Kritéria :

ΔRp> 0 znamená další přilákání zdrojů k obratu organizace v důsledku zvýšení časového rozvrhu dohod s věřiteli;

ΔRp <0 naznačuje další odklon zdrojů z oběhu tím, že zkracuje dobu vypořádání s věřiteli, rychleji se vrátí dluhy věřitelům.

Modely faktorů pro výpočet vlivu faktorů na změny obratů, které jsou splatné, jsou podobné modelům pohledávek.

Pro organizaci je prospěšné, aby se poměr obratu pohledávek rovnal počtu obratů pohledávek nebo byl mírně vyšší než výše a že částka podmíněně odkloněných prostředků z obratu kvůli poklesu obratu pohledávek byla nižší než odklon zdrojů z obratu v důsledku nárůstu výnosů z obratu:

Kob. dz ≥ klas. kz nebo Tdz ≤ Tkz;

ΔRa (distrakce) ≤ ΔRp (rozptylování). Dynamika pohledávek a závazků, intenzita jejich nárůstu nebo poklesu, kvalita a obrat mají velký vliv na finanční situaci organizace.

Metody analýzy závazků, zdroje informací jsou stejné jako u pohledávek.

Analýza "Výkaz zisku a ztráty"

Finanční výsledky organizace ve formě zisků a ztrát jsou určeny porovnáním jejích příjmů a výdajů v konkrétních účetních obdobích. Analýza je prováděna na základě "Zprávy o výsledku hospodaření", pro hloubkovou analýzu je zapotřebí zaúčtovat syntetická a analytická účetní data na účtech 90.91.99.84 (časopisy-warranty č. 11, 13, 15 a přepisy k nim).

Při analýze bychom neměli zapomínat, že rozdělení příjmů a výdajů do dvou hlavních skupin závisí na stabilitě jejich příjmu z období na období. Příjmy a výdaje z běžné činnosti jsou stabilní, zatímco v hlavní části jsou ostatní výnosy a náklady náhodné. Proto má vyšší "kvalita" (z hlediska zajištění stability) čistý zisk, který byl tvořen především kladným finančním výsledkem běžných činností (zisk z prodeje).

Tato situace znamená, že existuje vysoká pravděpodobnost, že v budoucnu nebude přijímána menší objemy. Analýza výnosů, nákladů a finančních výsledků tak umožňuje nejen zhodnotit skutečnou úroveň efektivity organizace, ale také určit vývojové vyhlídky podniku, jeho úroveň spolehlivosti jako partnera a investiční přitažlivost.

Srovnání určitých skupin příjmů a výdajů organizace umožňuje vypočítat nejdůležitější ukazatele finančních výsledků její činnosti:

- zisk (ztráta) z prodeje zboží, výrobků, stavebních prací, služeb - popisuje finanční výsledek z běžné činnosti organizace a představuje rozdíl mezi výnosy z prodeje (bez DPH , spotřební daně a ostatní povinné platby) a celkovými náklady na prodané zboží, ; služby;

- zisk (ztráta) před zdaněním představuje částku zisku (ztráty) z prodeje zboží, výrobků, prací, služeb, ostatních příjmů snížených o částku podobných nákladů. Tento ukazatel popisuje celkový finanční výsledek získaný ze všech činností a operací;

- čistý zisk (ztráta) za vykazované období   se vytváří na základě zisku (ztráty) před zdaněním, přičemž se bere v úvahu vliv současných daní z příjmů, odložených daňových pohledávek, odložených daňových závazků a důsledků mimořádných okolností hospodaření na výsledek. Charakterizuje výši zbývajícího zisku vlastníka organizace, tj. konečný finanční výsledek činnosti.

Analýza výnosů a nákladů se provádí v těchto oblastech:

1) je odhalena dynamika některých druhů příjmů a výdajů a jejich celková částka ve vykazovaném období ve srovnání s předchozím. Současně by měla být míra růstu příjmů porovnána s tempem růstu odpovídajících nákladů (horizontální analýza);

2) se vypočítá podíl jednotlivých příjmů a výdajů na jejich celkové hodnotě a porovnává se dynamika struktury těchto ukazatelů ve vykazovaném období s předchozí (vertikální analýzou);

3) pokud jsou informace k dispozici pro více období, provádí se trendová analýza výnosů a nákladů;

4) určují se různé poměry příjmů a výdajů organizace (analýza koeficientů):

- poměr celkové výše výnosů a nákladů

- poměr příjmů a výdajů za běžné činnosti,

- poměr ostatních příjmů a výdajů.

Výpočet těchto poměrů se provádí za předchozí a vykazované období, což umožňuje určit úroveň a dynamiku ziskovosti organizace.

Tabulka 1 - Ukazatele složení, struktury a dynamiky příjmů a výdajů organizace

Indikátory V loňském roce Vykazovací rok Odchylka +/- Rychlost růstu,%
tisíc rublů % tisíc rublů % tisíc rublů str
1. Příjmy - včetně: x
- příjmy (čisté) z prodeje zboží, výrobků, stavebních prací a služeb
- výnosy z úroků
- příjmy z účasti v jiných organizacích
- ostatní příjmy
2. Náklady - celkem, včetně: x
- náklady na prodané zboží, výrobky, práce, služby
- prodejní náklady
- výdaje na správu
- splatné úroky
- ostatní výdaje
- běžná daň z příjmů
3 Čistý zisk (1-2)
4 Poměr celkových příjmů a výdajů
5 Poměr příjmů a výdajů za běžné činnosti
6 Poměr ostatních příjmů a výdajů

Finanční výsledky jsou charakterizovány součtem zisku a úrovně ziskovosti (ziskovosti). Analýza využívá metodu komparativního hodnocení finančních ukazatelů jako nejúčinnější. Při prezentaci údajů ve výkazu zisku a ztráty ve formě relativních hodnot jsou všechny jeho položky prezentovány ve vztahu k výnosům z prodeje, tj. Provádí se výpočet úrovně každého ukazatele vyjádřeného v procentech.

Pořadí tvorby a rozdělení zisku může být znázorněno ve schématu 1.

Obrázek 1. - Pořadí tvorby a rozdělení zisku.

Analýza výnosů a nákladů obecně umožňuje stanovit stupeň jejich vlivu na konečný finanční výsledek - čistý zisk (ztráta).

Účelem analýzy struktury a dynamiky čistého zisku organizace je identifikovat trendy v tomto ukazateli a všechny prvky jeho tvorby.

Analýza čistého zisku zahrnuje tři fáze.

предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). Fáze 1 poskytuje výpočet a analýzu dynamiky (absolutní změna a růst) čistého zisku ve vykazovaném roce ve srovnání s předchozím a všech článků jeho tvorby (horizontální analýza). V průběhu takové analýzy je třeba věnovat pozornost snížením příjmů a zisku a také nárůstu nákladů a ztrát získaných z různých operací a činností (tabulka 1).

Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. Etapa 2 Zahrnuje výpočet a analýzu struktury čistého zisku ve vykazovaném období a předchozím období, tj. podílu jeho jednotlivých prvků na celkovém zisku. Současně jsou určeny prioritní složky výnosů, nákladů a odpovídajících finančních výsledků, aby bylo možné v budoucnu provádět jejich hloubkovou analýzu, identifikovat příčiny nižších příjmů a zvýšit výdaje.

Stupeň 3   Vypočítává se a vyhodnocuje se změna ve struktuře čistého zisku, což umožňuje určit strukturální změny v článcích o tvorbě zisku.

Stupně II a III znamenají vertikální analýzu.

Je třeba poznamenat, že vzhledem k tomu, že zdrojem tvorby čistého zisku je zisk před zdaněním, což je celkový finanční výsledek všech činností a činností organizace, často při analýze struktury finančních výsledků za 100% se uvažuje o posledním čísle, tj. zjišťuje podíl jednotlivých prvků tvorby čistého zisku v celkové výši zisku před zdaněním.

Rozložení zisku je schematicky znázorněno na obr. 2. Jedna jeho část ve formě daní a poplatků jde do státního rozpočtu a využívá se pro potřeby společnosti. Zbývající částka - čistý zisk se používá k vyplacení dividend akcionářům společnosti, rozšíření výroby, vytváření rezervního kapitálu atd.

Obr. 2 - Systém distribuce čistého zisku organizace

Výše čistého zisku závisí na faktorech:

- změny celkové výše zisku před zdaněním;

- stanovit podíl čistého zisku na celkové výši zisku - podíl daní, hospodářských sankcí apod.

K určení změny výše čistého zisku v důsledku faktorů první skupiny je nutné vynásobit zisk před zdaněním na úkor každého faktoru plánovaným (základním) podílem čistého zisku ve výši celkového zisku před zdaněním:

PC = Mon x i x Oud ch0

Zvýšení čistého zisku v důsledku druhé skupiny faktorů se vypočítá vynásobením nárůstu podílu i-tého faktoru (daní, sankcí, odpočtů) na celkové výši hrubého zisku skutečnou hodnotou ve vykazovaném období:

PK = Po 1 x (- Oud x i )

Čistý zisk se používá v souladu se stanovami. Díky tomu se investuje do průmyslového vývoje, dividendy se vyplácejí akcionářům podniku, vytvářejí se rezervní a pojistné fondy atd.





; Datum přidání: 2014-02-02 ; ; Zobrazení: 41255 ; Obsahuje publikovaný materiál autorská práva? |. | | Ochrana osobních údajů OBJEDNAT PRÁCI


Nenašli jste, co jste hledali? Vyhledávání pomocí:

Nejlepší výroky: Pro jednoho studenta je nejdůležitější, aby zkoušku neprošel, ale aby o tom včas vzpomněl. 8852 - |. | 6706 - nebo přečíst všechny ...

Viz též:

border=0
2019 @ edudoc.site

Generace stránek za: 0.011 sec.